Аналитики ожидают роста российских акций и укрепления рубля в ноябре

Российские акции и рубль могут завершить ноябрь ростом, ожидают аналитики банков и инвестиционных компаний. Среди факторов они называют цены на энергоносители и перспективы переговоров России и США.

Консенсус-прогноз предполагает, что индекс Мосбиржи прибавит 3,1% и достигнет 2590 пунктов. Для Brent аналитики прогнозируют подорожание на 1 доллар, до 115,1 доллара за баррель. Золото, по их оценке, подешевеет в пределах 100 долларов, до 3800 долларов за тройскую унцию.

На валютном рынке эксперты ожидают снижения евро в пределах 0,5 цента, до 1,1125 доллара. Прогноз для юаня на Мосбирже — снижение на 16 копеек, до 11,91 рубля. Официальный курс доллара ЦБ РФ, согласно общему прогнозу, опустится на 1,18 рубля, до 79,50 рубля, евро — на 52 копейки, до 89,30 рубля.

Переговоры и цены на нефть

Владимир Чернов из Freedom Global считает определяющими переговоры России и США и возможность смягчения санкций. Среди событий ноября он выделяет выборы в Конгресс США 3 ноября и возможные встречи лидеров на саммите АТЭС 18–19 ноября. Для акций также важны отчётность за девять месяцев, дивидендные решения и инфляция, для нефти — нарушения поставок с Ближнего Востока.

Богдан Зварич из ПСБ связывает возможность дальнейшего роста акций с рынком энергоносителей и геополитическими ожиданиями. По его оценке, риск обострения на Ближнем Востоке создаёт условия для новых локальных максимумов нефтяных цен. Поддержать акции могут трёхсторонние переговоры и встречи руководителей государств на АТЭС.

Михаил Зельцер из «БКС Мир инвестиций» объясняет рост акций возобновлением согласования позиций по урегулированию конфликта. Подорожание нефти и газа поддержало экспортёров и компенсировало влияние снижения валютных курсов. Паузу ЦБ он считает менее значимой для рынка, чем внешнеполитические сигналы.

Марина Никишова из банка «Зенит» отмечает, что ФРС оставила ставку на уровне 3,75–4,0% при сильной экономике, устойчивом спросе, стабильной занятости и повышенной инфляции. С учётом инфляционных данных и дорогих энергоносителей вероятность повышения ставки в декабре она оценивает около 80%. До середины ноября американским акциям, по её мнению, угрожают предвыборная неопределённость и давление на технологический сектор. После выборов статистика и ожидания прибыли скорее указывают на восстановление.

Что может поддержать рубль

Зварич допускает давление на рубль в начале месяца: после октябрьских налоговых выплат экспортёры сократят предложение валюты, а покупки по бюджетному правилу увеличатся. Во второй половине ноября предложение может вырасти и поддержать рубль. Его ориентиры к концу месяца — 11,5–12 рубля за юань и 75–80 рублей за доллар.

Елена Кожухова из ИК «Велес капитал» отмечает, что юань достиг среднесрочной поддержки 12 рублей. Закрепление ниже этого уровня, по её оценке, позволит курсу приблизиться к минимумам с середины июня около 11 рублей. Доллар и евро находятся ниже уровней сопротивления 81,50 рубля и 93 рублей и могут двигаться к июньским минимумам — 74 рубля и 84 рубля соответственно.

Ориентиры для фондовых индексов

Зельцер допускает возвращение индекса Мосбиржи к летним максимумам вплоть до 2600 пунктов при спокойном внешнем фоне. Отказ от позитивного сценария он связывает с потерей уровня 2400 пунктов. Никишова прогнозирует диапазон 2400–2600 пунктов: при дальнейшем смягчении геополитической ситуации индекс может повторить октябрьские максимумы и попробовать подняться выше 2600 пунктов. Чернов ждёт умеренного роста с промежуточными коррекциями и ориентируется на 2450–2650 пунктов.

По анализу Кожуховой, в октябре индексы Мосбиржи и РТС приблизились к сопротивлениям 2540 и 1010 пунктов — верхним границам полос Боллинджера на недельных графиках, после чего немного снизились. Закрепление выше этих отметок может ускорить рост с целями на ближайшие недели 2912 пунктов для Мосбиржи и 1192 пункта для РТС — мартовским и майским максимумами соответственно.

Зварич оценивает индекс Мосбиржи на конец ноября примерно в 2600 пунктов. Потенциальную доходность он видит прежде всего в нефтегазовых акциях. Также, по его мнению, инвесторы могут сохранять интерес к компаниям внутренних секторов с устойчивыми фундаментальными показателями.

Ранее индекс Мосбиржи завершил пятничные торги ростом на 1,5%. Ранее Банк России установил на 31 октября официальный курс доллара в 80,56 руб.

Между прочим. Фондовый индекс отражает изменение цен группы ценных бумаг: его движение показывает общее направление цен, хотя отдельные акции могут дорожать и дешеветь одновременно. Сам индекс не является ценной бумагой, поэтому говорят о его значении или уровне, а не о цене.

Источник: Прайм